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/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 032789 / 03278900.007 < prev    next >
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Text File  |  1994-03-25  |  1.2 KB  |  38 lines
  1. <text id=89TT0809>
  2. <title>
  3. Mar. 27, 1989: Business Notes:The Economy
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. Mar. 27, 1989  Is Anything Safe?                     
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 75
  13. Business Notes
  14. THE ECONOMY
  15. Pop Go The Prices
  16. </hdr><body>
  17. <p>    The economy sent a calming signal last week but abruptly
  18. followed it with a disturbing one. First the Government said
  19. the stubborn U.S. trade deficit narrowed in January to $9.5
  20. billion, for a $1.5 billion decline from December. Economists
  21. were particularly heartened because imports fell nearly 7%,
  22. indicating that the economy was cooling off and inflation was
  23. not getting out of hand.
  24. </p>
  25. <p>    But the outlook clouded over on Friday, when the Government
  26. said producer prices soared 1% in February. The jump, which
  27. showed that such prices have climbed at an alarming 12.6% rate
  28. so far this year, aroused fears that inflation might be picking
  29. up just as the economy is slowing down. That warning of possible
  30. 1970s-style stagflation sent the Dow Jones industrial average
  31. down 48.57 points Friday, to 2,292.14, its sharpest one-day
  32. decline in eleven months.
  33. </p>
  34.  
  35. </body></article>
  36. </text>
  37.  
  38.